金沙江創投主管合伙人朱嘯虎近日在'微博財經'節目中表示，當前外賣大戰已呈現'三敗俱傷'局面，若不考慮京東則為'兩敗俱傷'，并指出相關投入'意義可能不是很大'。他強調，相比外賣市場競爭，AI超級入口的打造對互聯網企業更具戰略價值，特別是阿里旗下的'千問'或'靈光'等AI產品，可能成為阿里未來發展的關鍵驅動力。
朱嘯虎在最新訪談中明確指出，當前外賣市場的激烈競爭已演變為’三敗俱傷’的局面，若排除京東因素則為’兩敗俱傷’。他認為，各大平臺在外賣業務上的巨額投入’說實話意義可能不是很大’，難以帶來預期的戰略價值。[1][2]
作為資深創投人士，朱嘯虎分析指出，外賣市場經過多年發展已趨于成熟，用戶習慣基本固化，新入局者難以通過簡單補貼策略實現市場格局的根本性改變。京東雖以’商家免傭+騎手社保’策略高調入局并占據輿論高地，但其相對單薄的’基建’積累和巨額補貼壓力已迫使其重新審視戰略方向。[3]
阿里雖試圖通過餓了么打通集團內各消費板塊，實現從’大電商平臺’到’大消費平臺’的轉型，但這種生態協同打法的成本效益比正受到質疑。而對美團而言，這場競爭’打贏了并不能讓自己有多少提升’，卻可能動搖其’高頻打低頻’的流量根基，處境尤為艱難。[3]
朱嘯虎明確表示，‘相對來說，AI的超級入口可能更有意義一點’，并特別強調’千問或者靈光，對阿里的重要性可能更大一點’。這一觀點反映了創投界對互聯網企業戰略重心轉移的共識。[1][2]
在朱嘯虎看來，AI大模型已進入’場景落地、應用為王’的深水區，競爭核心已從’百模大戰’的參數比拼，轉向誰能將模型能力轉化為用戶離不開的’辦事入口’。阿里擁有淘寶/天貓、餓了么、高德、飛豬、釘釘、支付寶、菜鳥等豐富場景，每天產生數十億次真實用戶意圖，這是其構建AI超級入口的獨特優勢。[3]
朱嘯虎此前曾點評阿里千問APP，稱其為’硬剛ChatGPT的國產AI’，并指出阿里’從算力基建、數據積累，到各種應用在AI領域的整合打通’，正準備’用千問App重構一個超級AI的入口’。他認為，阿里與豆包同為國內AI領域的領先者，‘阿里最近在C端剛剛開始發力，潛力還是有的’。[3][4]
面對外賣市場的困局，阿里正加速戰略重心向AI領域轉移。據透露，阿里巴巴正計劃將地圖、外賣、訂票、辦公、學習、購物、健康等各類生活場景全面接入千問APP，打造’能辦事’的AI超級入口，實現從’問一問’到’直接搞定’的用戶體驗升級。[1]
分析認為，AI已成為阿里’未來十年唯一可能再造一個’淘寶+阿里云’級別的賽道’，這也是阿里全力以赴的重要原因。阿里CEO吳泳銘已明確表態，阿里必須擁有一個AI原生的C端超級入口，這被視為對阿里在C端產品上相對落后局面的緊急補救。[1][2]
值得注意的是，阿里在AI硬件終端領域也已布局，與Meta等巨頭一同涉足’百鏡大戰’。AI眼鏡作為’大模型興起之后，交互體感沖擊力最強的硬件終端’，可能成為阿里爭奪AI時代新入口的又一戰場。[3]
朱嘯虎的觀點得到了市場部分認同，但也有分析指出，當前億級日活的AI應用尚未出現，AI超級入口之爭仍存變數，各平臺需在技術突破與商業化落地間找到平衡點。[2]